درس‌هایی از بحران بزرگ: از رکود ۱۹۳۰ تا امنیت اقتصادی امروز

• 04:11 1404-11-03
• زمان مطالعه:2 دقیقه

سیگنال ارز دیجیتال اول از همه ممکن است پیش خود فکر کنید این موضوع چه ارتباطی با آلت‌کوین‌ها و بیت کوین دارد، اما بحران بزرگ اقتصادی (Great Depression) پایه بسیاری از ساختارهای امنیت مالی مدرن را شکل داد. ساختاری که امروزه می‌تواند در تحلیل تأثیر بحران‌ها روی بازارهای کریپتو هم کمک‌مان باشد.

بحران های اقتصادی در جهان

بحران اقتصادی بزرگ، یکی از گسترده‌ترین و عمیق‌ترین رکودهای جهان بود که از سال ۱۹۲۹ با سقوط بازار سهام در روزهای «سه‌شنبه سیاه» آغاز شد. قیمت‌ها به‌طور ناگهانی سقوط کرد، سرمایه‌گذاران بسیاری که با پول قرضی وارد بازار شده بودند، دارایی‌های‌ خود را از دست دادند، و در نتیجه موجی از بی‌اعتمادی و وحشت در بازار ایجاد شد.

مقاله پیشنهادی: قوانین کشورها درباره ارزهای دیجیتال چیست؟

این بحران با فروپاشی سیستم بانکی ادامه یافت؛ بانک‌هایی که ذخیره کافی نداشتند با panics مواجه شدند و بسیاری از آن‌ها دچار ورشکستگی شدند. این اتفاق موجب شد مردم نتوانند سپرده‌های خود را برداشت کنند و نقدینگی سیستم در سراشیبی قرار گیرد.

تجارت بین‌المللی نیز آسیب شدیدی دید. کشورهای آسیب‌دیده پس از جنگ جهانی اول (به‌ویژه در اروپا) بازارهای صادراتی خود را از دست دادند. سیاست‌های محافظ‌کارانه مانند تعرفه اسموث-هاولی در آمریکا از سال ۱۹۳۰ باعث شد کشورها علیه یکدیگر تعرفه اعمال کرده و تجارت جهانی به طرز چشمگیری سقوط کرد.

با رکود شدید تقاضا، هم مصرف‌کنندگان و هم بنگاه‌ها مخارج و سرمایه‌گذاری را کاهش دادند. رکود خودتقویت‌شونده‌ای شکل گرفت که بازگشت به شرایط عادی را دشوارتر نمود.

پیامدهای جهانی و انسانی

اثر بحران حتی به آمریکا محدود نشد. نابودی مشاغل، کاهش تولید صنعتی، سقوط در رفاه عمومی و افزایش شدید نرخ بیکاری در سراسر جهان بروز کرد. کشورهای صنعتی در اروپا نیز آسیب دیدند و وضعیت اجتماعی-اقتصادی دچار تنش شد.

مقاله پیشنهادی: تاثیر ارزهای دیجیتال در اقتصاد کشورهای مختلف چگونه است؟

مسیر بهبود

مقابله با بحران فقط با یک اقدام امکان‌پذیر نبود. دو اقدام کلیدی نقش مهمی ایفا کردند:

• برنامه نیو دیل در آمریکا، با هدف ایجاد شغل و بازسازی اقتصاد.
• افزایش تولید تسلیحات در زمان جنگ جهانی دوم که تقاضا را زیاد کرد و به تدریج اقتصاد را به دوران رونق بازگرداند.

میراث طولانی‌مدت

بحران اقتصادی بزرگ منجر به بازنگری در سیاست‌گذاری کلان شد. امروز نهادهایی مانند بیمه سپرده بانکی، مقررات بازار سرمایه و سیستم‌های تأمین اجتماعی، همه از درس‌های آن دوران تقویت شده‌اند.

تأثیر جنگ بر بحران‌های اقتصادی

جنگ‌ها همواره از مهم‌ترین عوامل تشدید یا حتی آغاز بحران‌های اقتصادی بوده‌اند. در دوران جنگ، کشورها بخش بزرگی از منابع مالی و انسانی خود را صرف تولید تسلیحات و هزینه‌های نظامی می‌کنند، در نتیجه سرمایه‌گذاری در بخش‌های مولد کاهش می‌یابد. از سوی دیگر، تخریب زیرساخت‌ها، کاهش نیروی کار و بی‌ثباتی سیاسی، تولید و تجارت را مختل می‌سازد. پس از پایان جنگ نیز، بازسازی اقتصادی نیازمند هزینه‌های هنگفتی است که اغلب با افزایش بدهی عمومی و تورم همراه می‌شود. در عین حال، برخی جنگ‌ها مانند جنگ جهانی دوم، به واسطه تحریک تقاضا و افزایش اشتغال در صنایع نظامی، زمینه‌ساز خروج موقت از رکود شدند. بنابراین جنگ‌ها بسته به نوع، وسعت و مدیریت اقتصادی کشورها، می‌توانند هم به‌عنوان عامل فروپاشی و هم نقطه آغاز بازسازی اقتصادی نقش ایفا کنند.

جمع‌بندی
بحران بزرگ اقتصادی، نمایانگر شکنندگی اقتصاد جهانی بود، اما آنچه نکته مهم است این است که از دل این بحران ساختارهایی متولد شدند که برای جلوگیری از وقوع مجدد چنین فاجعه‌ای لازم هستند. همان سیگنال‌هایی که می‌توانند امروز در بازار رمزارز، روندها و خطرهای سیستمیک را به ما نشان دهند.