زیان‌ده‌ترین ارزهای دیجیتال ۲۰۲۵ | بزرگ‌ترین بازندگان بازار ارزهای دیجیتال

• 15:11 1404-11-03
• زمان مطالعه:4 دقیقه

بازار رمزارزها در سال ۲۰۲۵ نسبت به سال ۲۰۲۴ شرایط پر نوسان و نسبتا نزولی را تجربه کرد. اگرچه برخی کوین‌ها رشدهای موقتی داشتند، اما اکثر آلت‌کوین‌های بزرگ نتوانستند عملکردی مثبت نسبت به شروع سال نشان دهند و بسیاری از آن‌ها در بازه‌های زمانی مختلف از سال ۲۰۲۵، کاهش ارزش قابل توجهی را تجربه کردند. طبق گزارش‌های تحلیلی، برخی از شناخته‌شده‌ترین ارزها با ضرر سالانه همراه بودند.

فهرست بازندگان بزرگ ۲۰۲۵

یکی از استراتژی های پر بازده معامله گران حرفه ای این است که بازار سال گذشته را به صورت کامل آنالیز می کنند تا از تکرار اشتباه در سال جاری جلوگیری کنند. ارزهایی که در ادامه درمورد آنها صحبت کرده ایم، یکی از پازل های نوشتن استراتژی معامله گران کریپتو در سال 2026 است.

سولانا

بررسی روند نزولی سولانا نشان می‌دهد که افت قیمت ارز دیجیتال تنها به شرایط کلی بازار مربوط نمی‌شود، بلکه عوامل فنی و رقابتی هر پروژه نقش تعیین‌کننده‌ای در عملکرد آن دارند.

نسبت به ابتدای سال، سولانا یکی از آلت‌کوین‌هایی بود که در مسیر نزولی قرار گرفت، به‌طوری که قیمت در انتهای سال نسبت به ابتدای آن کاهش داشت. طبق داده‌های خبری، SOL در سال ۲۰۲۵ حدود -۳۴.۹٪ نسبت به شروع سال کاهش قیمت را تجربه کرد. 

دلایل اصلی نزول نسبی Solana در ۲۰۲۵

• نوسانات و قطع شبکه: پیش از ۲۰۲۵ سولانا چند نوبت با اختلالات شبکه مواجه شده بود که باعث افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار از نگاه سرمایه‌گذاران شد (عامل غیر مستقیم در کاهش تقاضا).
• رقابت لایه‌ 1 های سولانا: افزایش توجه به رقیبان فناوری و پروژه‌های با معماری متفاوت باعث شد سرمایه‌گذاران به گزینه‌های متنوع‌تری فکر کنند.
• بازار کلی نزولی: تنها سولانا نبود بلکه بخش بزرگی از آلت‌کوین‌ها در همان دوره در وضعیت نزولی قرار داشتند.

کاردانو

عملکرد کلی بازار نشان می‌دهد که ADA در ۲۰۲۵ حدود -۵۷.۸٪ نسبت به شروع سال افت داشته است. از عوامل مؤثر بر عملکرد ADA می‌توانبه روند آهسته توسعه پروژه‌ها اشاره کرد. در این بین، توسعه پروژه‌های لایه 2 مختلف، با سرعت بیشتری نسبت به  ویژگی‌ها و قابلیت‌های جدید در اکویستم و شبکه کاردانو صورت گرفت.

محیط رقابتی اکوسیستم: پروژه‌هایی مثل اتریوم و دیگر رقبای لایه 2 توجه توسعه‌دهندگان بیشتری را به خود جلب کردند.

انتظارات سرمایه‌گذاران: برای قیمت ارز ADA تعداد محدودی پیش‌بینی‌های صعودی ارائه شده بود، اما فشار فروش و تمایل به نگهداری بیت کوین و اتریوم باعث شد ADA عملکرد ضعیف‌تری نسبت به برخی رقبا داشته باشد.

پالیگان

منابع تحلیلی مستقیم برای کاهش دقیق سالانه MATIC منتشر نشده‌اند، اما طبق گزارش‌ها سرمایه‌گذاران بزرگ در برخی تایم فریم ها به صورت دوره ای در سال ۲۰۲۵ به خرید این توکن علاقه نشان داده‌اند و بازار آن نوسان داشت به طوری که 78 درصد نسبت به اول  2025 کاهش داشته است.

داده‌ها نشان می‌دهد نهنگ‌ها به صورت مقطعی سرمایه‌ زیادی را به سمت پالیگان برده‌اند که می‌تواند در ادامه فشار فروش را کاهش دهد. 

دوج کوین

گزارش‌ها نشان می‌دهند DOGE در ۲۰۲۵ نسبت به ابتدای سال حدود -۶۱٪ کاهش را تجربه کرده است. DOGE به‌عنوان یکی از میم‌کوین‌های اصلی هنوز طرفدار و حجم معاملات بالایی دارد، و در برخی دوره‌های بازار نشان داده توانایی بازیابی قیمت را داراست. نقدینگی بالا و طرفداران پر و پا قرص دوج کوین احتمالا مانع از سقوط‌های چند صد درصدی شدید می‌شود.

شیبا

داده‌های تحلیلی معتبر گزارش داده‌اند که ارز شیبا نسبت به بالاترین قیمت تاریخی خود بیش از -۸۵٪ افت داشته و در برخی دوره‌های نزولی هم تحت فشار فروش بوده است. افزایش احتمال توکن‌سوزی آن  و رشد تعداد کیف پول‌های فعال شیبا باعث حفظ جذابیت این ارز در جامعه رمزارز شده است. 

سه عاملی که به سقوط این ارزها سرعت بخشید

سقوط این ارزها تصادفی نبود. در تحلیل داده‌ها، سه الگوی تکراری آشکار است:

۱. ضعف در بخش فنی: پروژه‌هایی که روی کاغذ نتایج درخشان داشته اند، اما در عمل آسیب پذیری قابل توجهی داشتند، اولین قربانیان بازار 2025 شدند. کاربران و توسعه‌دهندگان تحمل بلاک‌چین‌های کند، گران یا ناپایدار را ندارند.

۲. شوک مقرراتی: سال ۲۰۲۵ سال شفافیت و قانون بود. پروژه‌هایی که ساختار شفافی از حاکمیت، ذخایر یا درآمدزایی نداشتند، در معرض حملات قانونی و فرار سرمایه قرار گرفتند.

تریدرهای مطرح چه دیدگاهی نسبت به 2025 داشتند؟

جمع‌بندی نظرات تحلیلی سال ۲۰۲۵، چند درس کلیدی را به ما یادآوری می کند:

Van de Poppe: «تمرکز ما باید از 'چه چیزی بخریم؟' به 'چرا بخریم' تغییر کند. اگر دلیل خرید شما تنها قیمت است، دیر یا زود ضرر خواهید کرد.»

Cowen: «در چرخه‌های نزولی، نوسان بالا قربانی می‌شود و ارزهای کوچک با فاندامنتال ضعیف، بیشترین افت را تجربه می‌کنند. این یک قاعده تاریخی است.»

اتفاق نظر اصلی: سال ۲۰۲۵ سال غربالگری بود. بازار دارایی‌های ضعیف را از قوی جدا کرد.

از این اتفاقات بازار 2025 چگونه برای مدیریت سرمایه خود استفاده کنیم؟

۱. تحقیقتان را عمیق‌تر کنید: به جای دنبال کردن شایعات، گیت هاب یک پروژه را ببینید. آیا commitهای منظم دارد؟ جامعه توسعه‌دهندگان آن فعال است؟

۲. به دنبال شفافیت باشید: پروژه‌ای که تیم، رودمپ و صورت‌های مالی شفافی دارد، حتی در طوفان‌های قانونی نیز آسیب پذیری آن پایین است.

۳. مدیریت حرفه‌ای ریسک: هرگز بیش از آنچه توان از دست دادنش را دارید، سرمایه‌گذاری نکنید. تنوع‌بخشی هوشمند، نه فقط در ارزهای مختلف، بلکه در انواع دارایی ها کلید بقاست.

۴. احساسات را کنار بگذارید: فومو (ترس از جاماندن) و فاد (ترس، عدم اطمینان و تردید) دو دشمن اصلی شما در بازار هستند. یک چک‌لیست معاملاتی شخصی داشته باشید و به آن پایبند بمانید.

نگاهی به افق ۲۰۲۶: جبران یا افول بیشتر؟

آیا این ارزهای آسیب‌دیده شانسی برای بازگشت دارند؟ پاسخ یک «بلهِ مشروط» است. پروژه‌های با بنیان فنی قوی اما آسیب‌خورده از مقررات، اگر بتوانند با رگولاتورها به توافق برسند و مدل خود را تطبیق دهند، پتانسیل خوبی برای رشد مجدد پیدا می‌کنند. اما راه دشواری در پیش است.

پروژه‌های صرفاً تبلیغاتی یا هک‌شده شانس بسیار کمی دارند. اعتماد از دست رفته، به سختی بازمی‌گردد. سرمایه و توجه جامعه اکنون به سمت پروژه‌های نسل بعدی جریان دارد.

جمع‌بندی

سال ۲۰۲۵ به بازار کریپتو آموخت که بلوغ با درد همراه است. این سال پایان عصر شایعه و شروع عصر شفافیت و عملکرد بود. به عنوان یک سرمایه‌گذار، محافظه‌کاری و تحقیق، از همیشه مهم‌تر شده‌اند. آینده از آن پروژه‌هایی است که واقعا مشکلی را حل می‌کنند، نه اینکه فقط وعده حل آن را دهند.