اثر کارمزدهای معاملات بر سیگنال‌های خرید و فروش ارز دیجیتال

• 17:10 1403-10-09
• زمان مطالعه: 3 دقیقه

در دنیای ارزهای دیجیتال، تصمیم‌گیری‌های معاملاتی تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد. یکی از این عوامل مهم که می‌تواند به طور مستقیم بر تصمیمات معامله‌گران و سیگنال‌های خرید و فروش آن‌ها اثر بگذارد، کارمزدهای معاملات است. کارمزدهای معاملاتی به هزینه‌هایی گفته می‌شود که صرافی‌های ارز دیجیتال هنگام انجام هر تراکنش از کاربران دریافت می‌کنند. این کارمزدها در بازار ارزهای دیجیتال می‌توانند تأثیر عمده‌ای بر راهبردها و تصمیمات معاملاتی داشته باشند، زیرا افزایش یا کاهش هزینه‌ها مستقیماً روی سودآوری معامله‌گران اثر می‌گذارد. در این مقاله از سری مقالات سیگنال ارز دیجیتال بیشتر در این مورد بحث خواهیم کرد.

 1. انواع کارمزدهای معاملات

در بازارهای ارز دیجیتال، کارمزدهای معاملات معمولاً به دو دسته تقسیم می‌شوند: کارمزدهای سازنده (Maker) و کارمزدهای گیرنده (Taker). کارمزد سازنده زمانی اعمال می‌شود که یک معامله‌گر با افزودن سفارش به دفتر سفارش، نقدشوندگی بازار را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر، کارمزد گیرنده هنگامی اعمال می‌شود که یک معامله‌گر سفارش موجود در دفتر سفارش را بپذیرد و نقدشوندگی را کاهش دهد. معمولاً کارمزدهای سازنده کمتر از کارمزدهای گیرنده است، زیرا صرافی‌ها تشویق می‌کنند که کاربران نقدشوندگی بازار را افزایش دهند.  همچنین، برخی صرافی‌ها سیاست‌هایی دارند که کارمزدها را بر اساس حجم معاملات کاهش می‌دهند. به این معنا که معامله‌گران با حجم معاملات بالا می‌توانند از کارمزدهای کمتری بهره‌مند شوند. این ساختارهای کارمزد می‌توانند اثرات متفاوتی بر سیگنال‌های خرید و فروش داشته باشند و رفتار معاملاتی معامله‌گران را تغییر دهند. یکی از مسائل مهم در مورد نوسانگیری ارزهای دیجیتال بررسی عوامل تاثیرگذار بر سیگنال های ارز دیجیتال است.

 2. اثر کارمزدها بر تصمیمات معاملاتی

کارمزدهای بالا می‌توانند باعث شوند که معامله‌گران رویکرد محافظه‌کارانه‌تری در معاملات خود داشته باشند. برای مثال، اگر یک معامله‌گر باید کارمزد بالایی برای هر معامله پرداخت کند، ممکن است تمایل کمتری به انجام معاملات کوتاه‌مدت یا نوسانی داشته باشد. در این حالت، معامله‌گر ترجیح می‌دهد در موقعیت‌های بلندمدت باقی بماند تا از تأثیر منفی کارمزدهای مکرر جلوگیری کند. این تغییر در رویکرد می‌تواند سیگنال‌های خرید و فروش را تحت تأثیر قرار دهد، به‌طوری که معامله‌گران تمایل کمتری به ورود و خروج سریع از بازار داشته باشند.
از سوی دیگر، معامله‌گرانی که از استراتژی‌های معاملاتی با دفعات بالا، مانند معاملات الگوریتمی، استفاده می‌کنند، به شدت تحت تأثیر کارمزدهای معاملاتی قرار می‌گیرند. برای این دسته از معامله‌گران، حتی تغییرات کوچک در کارمزدها می‌تواند بر سودآوری کلی آن‌ها اثر بگذارد و منجر به تنظیم مجدد استراتژی‌های معاملاتی شود. در نتیجه، معامله‌گران با فرکانس بالا ممکن است برای حفظ سودآوری به دنبال صرافی‌هایی با کارمزدهای پایین‌تر باشند.

 3. تأثیر کارمزدها بر سیگنال‌های خرید و فروش

کارمزدهای معاملات نه تنها بر تصمیمات معامله‌گران بلکه بر الگوریتم‌های تولید سیگنال نیز تأثیر می‌گذارند. بسیاری از معامله‌گران از سیگنال‌های خودکار یا خدمات سیگنال‌دهی استفاده می‌کنند تا فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنند. اگر این سیگنال‌ها کارمزدهای معاملات را در نظر نگیرند، ممکن است معامله‌گران به دلیل هزینه‌های اضافی، به سود مورد انتظار دست پیدا نکنند. برای مثال، یک سیگنال خرید ممکن است از لحاظ تئوری سودآور به نظر برسد، اما زمانی که کارمزدها اعمال می‌شود، سود بالقوه به شدت کاهش یابد یا حتی به ضرر تبدیل شود. همچنین، سیگنال‌های معاملاتی که برای معاملات کوتاه‌مدت و سریع طراحی شده‌اند، باید به طور خاص کارمزدها را در مدل‌های خود لحاظ کنند. اگر کارمزدها بالا باشد، معامله‌گران ممکن است این سیگنال‌ها را نادیده بگیرند و به جای آن‌ها، سیگنال‌های بلندمدت‌تری را انتخاب کنند که سود بیشتری نسبت به هزینه‌های معاملاتی فراهم می‌آورد.

 4. مدیریت کارمزدها در استراتژی‌های معاملاتی

یکی از راه‌هایی که معامله‌گران برای کاهش تأثیر کارمزدها به کار می‌گیرند، انتخاب صرافی‌های با کارمزد کمتر است. بسیاری از صرافی‌ها تخفیف‌هایی بر اساس حجم معاملات ارائه می‌دهند یا برنامه‌های ویژه‌ای برای کاهش کارمزد دارند. برخی معامله‌گران نیز ممکن است از توکن‌های بومی صرافی‌ها برای پرداخت کارمزدها با تخفیف استفاده کنند. این روش‌ها می‌توانند به افزایش سودآوری کمک کنند و استراتژی‌های معاملاتی را بهبود بخشند. علاوه بر این، معامله‌گران باید به طور مرتب استراتژی‌های خود را بر اساس تغییرات کارمزدها ارزیابی کنند. تغییرات ناگهانی در کارمزدها می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری معاملات داشته باشد و لازم است معامله‌گران انعطاف‌پذیری لازم برای تطبیق با این شرایط را داشته باشند.

 نتیجه‌گیری

کارمزدهای معاملات نقش حیاتی در تعیین استراتژی‌های خرید و فروش و همچنین دقت و سودآوری سیگنال‌های معاملاتی ارز دیجیتال ایفا می‌کنند. معامله‌گران باید این کارمزدها را به دقت در نظر بگیرند و استراتژی‌های خود را متناسب با شرایط بازار و هزینه‌های معاملاتی تنظیم کنند. انتخاب یک صرافی با ساختار کارمزد مناسب می‌تواند تأثیر مثبتی بر سودآوری کلی داشته باشد و به معامله‌گران کمک کند تا در بازار پرتلاطم ارز دیجیتال موفق‌تر عمل کنند.

منبع مقاله: cryptohopper