بررسی آینده صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله 

• 09:09 1403-09-14
• زمان مطالعه:3 دقیقه

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETFها) از ابتدای ظهور خود در بازارهای مالی، تبدیل به یکی از پرطرفدارترین ابزارهای سرمایه‌گذاری شده‌اند. این صندوق‌ها که به‌طور عمده در بورس‌ها معامله می‌شوند، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خرید و فروش سهام یا دارایی‌های فردی، در یک مجموعه متنوع از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند. از آنجا که ETFها بسیاری از ویژگی‌های مثبتی را ارائه می‌دهند، مانند تنوع، نقدینگی، هزینه‌های کم و دسترسی آسان به بازارهای مختلف، به‌طور فزاینده‌ای مورد توجه سرمایه‌گذاران نهادی و خرد قرار گرفته‌اند. در این مقاله از سری مقالات آموزش ارز دیجیتال، به بررسی آینده ETFها و نقش آنها در بازارهای مالی جهانی خواهیم پرداخت.

1. رشد و توسعه ETFها

ETFها که جزئی از فناوری ارز دیجیتال هستند، در دو دهه گذشته رشد چشمگیری را تجربه کرده‌اند. نخستین صندوق ETF در سال ۱۹۹۳ راه‌اندازی شد و به‌سرعت جایگاه خود را در بازار سرمایه پیدا کرد. ETFها به‌ویژه در دهه‌های اخیر، به دلیل مزایای فراوان خود مانند کاهش هزینه‌های معاملاتی، سادگی در سرمایه‌گذاری و دسترسی آسان به دارایی‌های مختلف، از جمله سهام، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال و حتی کالاها، بسیار محبوب شدند. این محبوبیت در سال‌های اخیر با توجه به روندهای جهانی اقتصادی، تحولات مالی و نیاز به تنوع و کاهش ریسک در سبدهای سرمایه‌گذاری بیشتر شده است. طبق گزارش‌ها، حجم دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) ETFها در سال‌های اخیر به سرعت افزایش یافته و پیش‌بینی می‌شود که این روند در آینده ادامه یابد. برای مثال، در ایالات متحده، ETFها به عنوان یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی شناخته می‌شوند و این رشد، در سایر کشورهای جهان نیز مشاهده می‌شود.

2. مکانیزم عملکرد ETFها

یک ویژگی منحصر به فرد ETFها این است که آنها به‌طور مستقیم در بازار بورس معامله می‌شوند، که باعث می‌شود قیمت آنها به صورت لحظه‌ای و بر اساس عرضه و تقاضا نوسان کند. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) که قیمت آنها فقط یک‌بار در پایان روز محاسبه می‌شود، ETFها به‌صورت مداوم قیمت‌گذاری می‌شوند، که این امر به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا در هر زمانی خرید و فروش کنند. ETFها معمولاً شاخص‌های مختلف مالی، کالاها، ارزهای دیجیتال یا ترکیب‌هایی از دارایی‌ها را دنبال می‌کنند و به‌این‌ترتیب به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به‌راحتی در بازارهای متنوع سرمایه‌گذاری کنند. یکی از مسائل مهم در مورد ارزهای دیجیتال توجه به شبکه انتقال ارز دیجیتال است.

3. آینده ETFها در بازارهای مالی

با توجه به ویژگی‌های مثبت و روند رشد شتابان آنها، پیش‌بینی می‌شود که ETFها در آینده‌ای نزدیک نقش بسیار مهمی در دنیای سرمایه‌گذاری ایفا کنند. در این راستا، چندین روند و تغییر مهم برای آینده ETFها وجود دارد:

3.1 گسترش ETFهای موضوعی

در آینده، انتظار می‌رود که ETFهای موضوعی (Thematic ETFs) که به سرمایه‌گذاری در بخش‌های خاص بازار یا روندهای نوظهور اقتصادی می‌پردازند، رشد چشمگیری داشته باشند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که در حوزه‌هایی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر، فناوری‌های نوین، هوش مصنوعی، بلاک‌چین و دیگر موضوعات داغ بازار سرمایه‌گذاری کنند. به‌ویژه با توجه به تحولات جهانی در بخش‌های فناوری و انرژی، این نوع ETFها جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران خواهند داشت.

3.2 رشد ETFهای مرتبط با ارزهای دیجیتال

یکی از تحولات مهم در سال‌های اخیر، رشد و توسعه ETFهایی است که به ارزهای دیجیتال، مانند بیت‌کوین و اتریوم، متصل هستند. با افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال و پذیرش آنها در سیستم‌های مالی جهانی، ETFهای مرتبط با این دارایی‌ها احتمالاً در سال‌های آینده رشد بیشتری خواهند داشت. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خرید و ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال، در این بازار پرنوسان سرمایه‌گذاری کنند.

3.3 گسترش ETFهای با پشتوانه فیزیکی

صندوق‌های ETF با پشتوانه فیزیکی به‌ویژه در بازار کالاها و فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره، روند رو به رشدی را تجربه کرده‌اند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به‌طور غیرمستقیم در دارایی‌های فیزیکی سرمایه‌گذاری کنند و از نوسانات قیمت این کالاها بهره‌برداری کنند. پیش‌بینی می‌شود که با توجه به وضعیت اقتصادی جهانی و نوسانات بازار، علاقه به چنین ETFهایی بیشتر شود.

3.4 فناوری و نوآوری در ETFها

فناوری نقش مهمی در آینده ETFها ایفا خواهد کرد. استفاده از فناوری‌های بلاک‌چین و هوش مصنوعی می‌تواند به شفافیت بیشتر و کاهش هزینه‌های مربوط به این صندوق‌ها منجر شود. همچنین، پیشرفت‌های جدید در زمینه الگوریتم‌ها و داده‌های بزرگ می‌توانند به‌طور قابل‌توجهی نحوه عملکرد و تحلیل ETFها را بهبود بخشند و به سرمایه‌گذاران این امکان را بدهند که با دقت بیشتری بازار را تحلیل کنند.

4. چالش‌ها و ریسک‌های پیش روی ETFها

با وجود مزایای زیاد، ETFها همچنان با چالش‌هایی روبه‌رو هستند. یکی از این چالش‌ها مربوط به ریسک نقدینگی و ریسک‌های مرتبط با بازارهای خاص است. به‌ویژه در بازارهای نوظهور و بازارهای پرنوسان، ETFها ممکن است در شرایط خاص با نوسانات شدید مواجه شوند. علاوه بر این، قوانین و مقررات مربوط به ETFها همچنان در حال تغییر و تکامل هستند و این امر ممکن است بر نحوه فعالیت این صندوق‌ها تاثیر بگذارد.

5. نتیجه‌گیری
با توجه به ویژگی‌های جذاب ETFها، از جمله تنوع، نقدینگی و هزینه‌های پایین، پیش‌بینی می‌شود که این ابزارهای سرمایه‌گذاری در آینده‌ای نزدیک رشد بیشتری داشته باشند. ETFها در حال تبدیل شدن به بخش اساسی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در دنیای مدرن هستند و احتمالاً در آینده ابزارهای جدیدتری مانند ETFهای موضوعی و ارز دیجیتال‌محور جایگاه بیشتری در بازار خواهند داشت. با این حال، سرمایه‌گذاران باید همواره با درک ریسک‌ها و چالش‌های پیش رو، اقدام به سرمایه‌گذاری در این ابزارها کنند.

منبع مقاله: franklintempleton